近日，在宏观市场受疫情影响复杂多变、全球油价波动的环境下，法国兴业银行作为联席全球协调人及联席薄记管理人，成功助力中国石油天然气集团(下称“中石油”，发行人评级：穆迪A1/标普A+/惠誉A+)通过其子公司在香港发行共计20亿美元3年期/5年期/10年期S条例高级债券(以下简称“本期债券”)。
此次发行是中石油时隔6年后重返境外债券资本市场，本期债券受到全球各地投资者的密切关注及踊跃认购，订单簿峰值时超额认购率一度超过10倍。最终发行价格以及票面利率创下多项市场记录，重新定义中石油海外融资的利率曲线，这进一步体现了国际资本市场机构投资者对中石油未来发展战略与前景的信心，具有里程碑式的意义。
充分调动内部资源，助力债券承销工作
法国兴业银行作为联席全球协调人中唯一的欧资银行，充分展现了对市场的准确判断能力以及债券承销方面的专业实力。
在密切关注市场后，法国兴业银行及其他承销商共同协助发行人科学研判市场走势、精准把握发行窗口，最终在6月16日早上宣布本期债券交易，并随即开始簿记建档。
法国兴业银行各团队充分调动内部资源，全力协助中石油进行了广泛的销售推介工作，为订单簿引入众多的高质量国际投资者，更充分发挥我行在欧洲地区的承销优势，深入挖掘欧洲投资者的订单需求。
本期债券的发行价格刷新各项市场记录
法国兴业银行成功助力中石油在当天繁忙的亚太债券新发行市场中突破重围，树立央企优异发行价格的新标杆。在强劲的订单簿及投资者的踊跃认购下，本期债券各年期最终价格指引比初始价格指引大幅收窄67-70基点，最终定价实现可比债券的收益率曲线内32-37基点的负新发行溢价的亮眼成果。发行收益率创2020年以来全球油气企业美元债券同年期的历史最低价格、中国企业发行人境外美元债券历史同期限价格最低水平、10年期票息率创下全球油气企业美元债券历史最低水平，为中石油今后在国际资本市场上的融资打下坚实的基础。
与发行人的合作历史
中国石油天然气集团有限公司是一家集油气业务、油田技术服务、石油工程建设、 石油装备制造、金融服务和新能源开发于一体的综合性国际能源公司。法国兴业银行与中石油集团有着超过二十年的合作基础。作为中石油的长期战略合作伙伴，法国兴业银行利用全球网络服务于中石油集团，在商业银行以及投资银行各个领域提供着全方位的服务，合作遍布全球，包括俄罗斯、澳大利亚、中东、北美和亚洲等地。多年以来，法国兴业银行协助中石油完成了许多里程碑式的国际项目，始终致力支持中石油作为世界一流综合性国际能源企业的各项发展需求。
