近日，在宏觀市場受疫情影響複雜多變、全球油價波動的環境下，法國興業銀行作為聯席全球協調人及聯席薄記管理人，成功助力中國石油天然氣集團(下稱“中石油”，發行人評級：穆迪A1/標普A+/惠譽A+)通過其子公司在香港發行共計20億美元3年期/5年期/10年期S條例高級債券(以下簡稱“本期債券”)。
此次發行是中石油時隔6年後重返境外債券資本市場，本期債券受到全球各地投資者的密切關注及踴躍認購，訂單簿峰值時超額認購率一度超過10倍。最終發行價格以及票面利率創下多項市場記錄，重新定義中石油海外融資的利率曲線，這進一步體現了國際資本市場機構投資者對中石油未來發展戰略與前景的信心，具有里程碑式的意義。
充分調動內部資源，助力債券承銷工作
法國興業銀行作為聯席全球協調人中唯一的歐資銀行，充分展現了對市場的準確判斷能力以及債券承銷方面的專業實力。
在密切關注市場後，法國興業銀行及其他承銷商共同協助發行人科學研判市場走勢、精準把握髮行窗口，最終在6月16日早上宣布本期債券交易，並隨即開始簿記建檔。
法國興業銀行各團隊充分調動內部資源，全力協助中石油進行了廣泛的銷售推介工作，為訂單簿引入眾多的高質量國際投資者，更充分發揮我行在歐洲地區的承銷優勢，深入挖掘歐洲投資者的訂單需求。
本期債券的發行價格刷新各項市場記錄
法國興業銀行成功助力中石油在當天繁忙的亞太債券新發行市場中突破重圍，樹立央企優異發行價格的新標杆。在強勁的訂單簿及投資者的踴躍認購下，本期債券各年期最終價格指引比初始價格指引大幅收窄67-70基點，最終定價實現可比債券的收益率曲線內32-37基點的負新發行溢價的亮眼成果。發行收益率創2020年以來全球油氣企業美元債券同年期的歷史最低價格、中國企業發行人境外美元債券歷史同期限價格最低水平、10年期票息率創下全球油氣企業美元債券歷史最低水平，為中石油今後在國際資本市場上的融資打下堅實的基礎。
與發行人的合作歷史
中國石油天然氣集團有限公司是一家集油氣業務、油田技術服務、石油工程建設、 石油裝備製造、金融服務和新能源開發於一體的綜合性國際能源公司。法國興業銀行與中石油集團有着超過二十年的合作基礎。作為中石油的長期戰略合作夥伴，法國興業銀行利用全球網絡服務於中石油集團，在商業銀行以及投資銀行各個領域提供着全方位的服務，合作遍布全球，包括俄羅斯、澳大利亞、中東、北美和亞洲等地。多年以來，法國興業銀行協助中石油完成了許多里程碑式的國際項目，始終致力支持中石油作為世界一流綜合性國際能源企業的各項發展需求。
